Trailing stop este o metodă de protecție în tranzacționare, folosită pentru a limita pierderile și a păstra câștigurile atunci când piața evoluează favorabil.
Pentru cei care vor să știe cum funcționează sau cum poate fi aplicat, în articolul de față prezentăm câteva idei de bază despre trailing stop: ce este, cum se diferențiază de stop loss-ul clasic, ce variante de aplicare există și cum poate fi folosit în platforme de tranzacționare.
Ce este trailing stop?
Imagine generată cu ajutorul AI
Trailing stop este un tip de ordin folosit în tranzacționare pentru a proteja câștigurile, lăsând în același timp loc potențialului de creștere.
Funcționează ca o formă flexibilă de stop-loss care se mișcă odată cu prețul activului în direcția dorită de trader, dar rămâne fixat dacă piața se întoarce împotriva lui.
Cu alte cuvinte, trailing stop închide automat poziția dacă piața evoluează nefavorabil, dar nu limitează profiturile atunci când trendul este pozitiv.
Spre deosebire de un stop-loss clasic, care este setat la un nivel fix, trailing stop se ajustează dinamic pe măsură ce prețul atinge noi maxime (în cazul pozițiilor long) sau minime (pentru cele short). Este un mecanism des întâlnit în strategiile de gestionare a riscului, tocmai pentru că permite menținerea pozițiilor profitabile fără intervenții manuale constante.
Cei aflați la început de drum în tranzacționare pot învăța cum funcționează acest tip de ordin în cadrul unor cursuri accesibile, unde sunt explicate concepte fundamentale precum trailing stop, cu exemple aplicate. Un punct de plecare este Cursul gratuit „Primii pași pe bursă”, conceput special pentru a clarifica bazele tranzacționării și ale gestionării capitalului personal.
Cum funcționează trailing stop-ul în tranzacționare
Imagine generată cu ajutorul AI
Trailing stop se aplică pentru a urmări automat evoluția favorabilă a unui activ și pentru a închide poziția dacă prețul se întoarce peste un anumit prag prestabilit.
Acest prag nu este fix, ci se actualizează în funcție de mișcarea prețului în direcția dorită. Când piața urcă (într-o poziție long), trailing stop „urcă” și el, păstrând o distanță procentuală sau absolută față de maximul atins. Dacă piața scade sub acest nivel, ordinul este declanșat și poziția se închide automat.
De exemplu, dacă ai cumpărat un activ la 100 lei și setezi un trailing stop de 5%, pragul inițial este 95 lei. Dacă prețul crește la 110 lei, trailing stop se mută la 104,5 lei (5% sub noul maxim). Dacă piața scade sub acest prag, poziția este închisă, blocând profitul acumulat până în acel moment.
Trailing stop este folosit atât în tranzacționarea pe termen scurt, cât și în strategiile mai complexe, pentru a reduce expunerea emoțională și a păstra disciplina. Mulți traderi aleg să îl activeze pe platforme automate, astfel încât nu mai trebuie să urmărească permanent graficul.
Pentru cei care își doresc să aprofundeze aceste mecanisme și să învețe cum funcționează strategiile automate de protecție și execuție, Cursul Sisteme Automatizate Trading oferă o prezentare practică, pas cu pas, despre cum se implementează trailing stop într-un cadru automatizat, fără intervenție constantă din partea utilizatorului.
Trailing stop vs stop loss: care este diferența?
Imagine generată cu ajutorul AI
Deși ambele instrumente sunt folosite pentru gestionarea riscului în tranzacționare, trailing stop și stop loss funcționează diferit și sunt potrivite pentru contexte distincte.
Un stop loss clasic presupune setarea unui nivel fix de ieșire – de exemplu, dacă achiziționezi un activ la 100 lei și vrei să limitezi pierderea la 10%, vei seta stop loss-ul la 90 lei. Dacă prețul scade sub această valoare, poziția este închisă automat, fără ajustări ulterioare.
Trailing stop, în schimb, nu rămâne blocat la acel prag. Să luăm același exemplu: cumperi la 100 lei și setezi un trailing stop de 10%. Dacă prețul crește la 110 lei, trailing stop-ul urcă la 99 lei (10% sub noul maxim). Dacă prețul atinge 115 lei, trailing stop se ajustează la 103,5 lei. Dar dacă piața se întoarce și scade sub 103,5 lei, atunci poziția este închisă automat. Astfel, trailing stop oferă o protecție dinamică, păstrând mereu o „plasă de siguranță” în raport cu cel mai bun preț atins.
Această flexibilitate face ca trailing stop să fie mai potrivit pentru piețele volatile sau pentru strategiile care urmăresc trenduri. În schimb, stop loss standard este preferat în tranzacțiile pe termen scurt sau în situațiile unde traderul știe exact cât este dispus să piardă.
Pentru o înțelegere mai clară a diferențelor și a modului în care aceste strategii pot fi aplicate în practică, Cursul de Analiză Tehnică pentru Începători oferă explicații detaliate despre trailing stop și alte tipuri de ordine, însoțite de exemple din piață și exerciții practice. Cursanții învață cum să citească graficele, cum să identifice momentele potrivite de intrare și ieșire și cum să aplice corect aceste instrumente de protecție.
Metode de calcul și aplicare a trailing stop-ului
Imagine generată cu ajutorul AI
Există mai multe moduri prin care poți seta trailing stop într-o strategie de tranzacționare. Alegerea metodei potrivite depinde de stilul de trading, de volatilitatea pieței și de preferințele legate de gestionarea riscului. Mai jos sunt prezentate câteva dintre cele mai utilizate variante.
Trailing stop cu indicatorul ATR
O metodă frecventă de setare a trailing stop este folosirea indicatorului ATR (Average True Range), care măsoară volatilitatea unui instrument financiar. Pe graficul de mai jos, avem evoluția EUR/USD pe intervalul H4, cu ATR(14) afișat în albastru. Valoarea curentă este aproximativ 0.00249, adică 24,9 pips.
Traderii care folosesc trailing stop bazat pe volatilitate aplică de regulă un coeficient de 1,5× sau 2× ATR, în funcție de stilul de tranzacționare și contextul pieței.
În exemplul ilustrat:
- maximul local (linia roșie punctată) este 1.1800
- trailing stop la 1,5×ATR se calculează astfel:
1.1800 – (1,5 × 0.00249) = 1.1800 – 0.003735 = 1.17627 → ilustrat cu linia galbenă - trailing stop la 2×ATR se calculează astfel:
1.1800 – (2 × 0.00249) = 1.1800 – 0.00498 = 1.17502 → ilustrat cu linia mov
Aceste niveluri ar fi plasate automat de o platformă sau manual de trader, pentru a urmări mișcarea favorabilă a prețului și a închide poziția dacă acesta scade sub pragul stabilit. Diferența față de un stop-loss clasic este că trailing stop-ul se mișcă odată cu prețul în sus, dar rămâne fix dacă acesta începe să scadă.
Această metodă devine extrem de utilă în perioade cu volatilitate oscilantă, cum se poate observa și pe linia ATR din partea inferioară a graficului. În momentele de creștere accentuată (ex. sfârșitul lunii iunie), trailing stop-ul se ajustează automat pentru a ține pasul cu piața, fără a fi declanșat prematur.
Pentru a învăța cum se aplică indicatorii de volatilitate precum ATR în analiza tehnică și în strategii cu trailing stop, poți începe cu Cursul Analiză Tehnică pentru Avansați – un program care aprofundează utilizarea indicatorilor în tranzacționare aplicată, cu exemple și exerciții concrete.
Trailing stop bazat pe price action
Trailing stop poate fi aplicat și fără indicatori, doar prin observarea structurii prețului. Această metodă, cunoscută sub numele de price action, presupune ajustarea trailing stop pe baza minimelor locale confirmate într-un trend ascendent (sau a maximelor, într-un trend descendent).
Pe graficul de mai jos, sunt ilustrate 4 niveluri succesive de trailing stop aplicate manual. Ele urmăresc evoluția prețului după o mișcare impulsivă și sunt numerotate pentru claritate:
- Linia 1 reprezintă trailing stop inițial, plasat sub primul minim local format imediat după creșterea accentuată.
- Linia 2 mută trailing stop sub următorul punct de sprijin, format după o scurtă consolidare.
- Linia 3 urcă trailing stop-ul încă o dată, adaptându-se la o zonă de suport mai apropiată, generată de un nou val de lumânări verzi.
- Linia 4 este ultimul nivel activ, imediat sub un minim recent. Aici trailing stop-ul este declanșat, deoarece prețul coboară sub acest punct.
Această abordare permite urmărirea unui trend fără a-l întrerupe prematur, dar presupune o lectură atentă a graficului. Trailing stop se mișcă doar atunci când prețul formează o nouă structură validă (minim mai înalt în trend ascendent), iar poziția este închisă automat dacă prețul încalcă această structură.
Este o tehnică potrivită traderilor care vor să rămână conectați direct cu dinamica pieței, fără să folosească indicatori sau calcule automate. Dacă îți dorești să înțelegi cum funcționează astfel de decizii de ajustare pe baza comportamentului real al pieței, poți explora mai multe în cadrul Cursului Value Investing – un program care dezvoltă gândirea analitică și oferă metode de evaluare și poziționare bazate pe observație, logică și context.
Trailing stop în platforma MetaTrader
În platforma MetaTrader, trailing stop poate fi setat direct pe fiecare tranzacție deschisă, ca procent sau număr fix de puncte. După activare, platforma urmărește evoluția favorabilă a prețului și mută automat nivelul stopului.
Este important de știut că funcționalitatea trailing stop în MetaTrader funcționează doar cât timp platforma este deschisă – dacă ești deconectat, ordinul nu se mai actualizează.
Pentru cei care tranzacționează activ în MetaTrader, trailing stop este o funcție foarte folosită în controlul riscului, mai ales când nu ai timp să urmărești constant piața. Platforma permite personalizarea nivelului în funcție de volatilitate, timeframe sau instrument.
Dacă vrei să înveți cum să implementezi trailing stop și alte funcții automate în MetaTrader, poți începe cu Cursul Sisteme Automatizate Long Term – unde înveți cum să folosești platforma ca un asistent de încredere, care execută strategii predefinite în fundal.
MetaTrader oferă suficiente opțiuni pentru activarea unui trailing stop eficient, atât pentru strategii simple, cât și pentru execuții automatizate bazate pe parametri exacți.
Concluzie
Imagine generată cu ajutorul AI
Trailing stop este util în orice strategie care presupune urmărirea trendurilor sau protejarea capitalului în fața mișcărilor bruște de piață. Poate fi aplicat manual, cu ajutorul unor nivele tehnice, sau automatizat prin indicatori sau funcționalități ale platformei. Alegerea modului de aplicare depinde de stilul de tranzacționare și de experiența fiecăruia.
Despre cum poate fi inclus trailing stop într-o abordare coerentă de gestionare a portofoliului, se poate găsi în Cursul despre ETF-uri de pe ProfitPoint.ro care oferă o structură clară și metode aplicabile imediat în practică.
