Ce inseamna hedging si cum functioneaza?

Dacă ești un trader cu siguranță îți dorești nu doar să faci profit dar și să îți protejezi investițiile, nu-i așa? Deși nu poți scăpa de riscuri 100%, există totuși anumite tactici pe care le poți aplica pentru a minimiza potențialele pierderi în cadrul tranzacționărilor tale. 

Una dintre aceste tactici sau strategii se numește Hedging și este o tehnică utilizată în tranzacționarea Forex pentru protecția împotriva unor potențiale pierderi cauzate de fluctuațiile valutare. 

Hedgingul implică achiziționarea unui instrument financiar care poate compensa potențialele pierderi cauzate de fluctuațiile valutare. Prin utilizarea acestei tehnici, poți reduce riscul asociat cu tranzacționarea forex și îți poți maximiza profiturile pe termen lung.

Hai să aflăm mai multe despre această strategie și cum o poți utiliza. 

Cum definim hedging-ul?

Sursa foto: realized1031

Hedging-ul este o strategie de investiții care implică luarea de poziții în piețele de tranzacționare care au ca scop să te protejeze pe tine ca trader de riscurile potențiale, cum ar fi fluctuațiile nefavorabile ale prețurilor. 

În practică, acest lucru înseamnă cumpărarea unor instrumente financiare care se comportă în mod invers față de activele pe care le deții, cum ar fi opțiuni sau contracte futures. 

Pe scurt, hedging este atunci când tu ca investitor cumperi sau vinzi o altă monedă în același timp, pentru a te proteja de modificările cursurilor de schimb ale diferitelor valute.

Care este scopul acestei strategii?

Scopul acestei strategii este de a-ți reduce riscul de pierdere din investiția principală, în cazul în care aceste active au o scădere neașteptată a prețului.

Prin strategia hedging, practic, tu, ca trader adopți o strategie de minimizare a riscurilor ce pot proveni în mare parte din fluctuația de prețuri, făcând o investiție în acest sens. 

Hedging-ul poate fi utilizat nu numai de către investitori individuali, ci și de către companii. De exemplu, o companie poate utiliza hedging-ul pentru a-și proteja poziția în cazul în care prețul unui anumit produs sau materie primă scade brusc. Aceasta poate face acest lucru prin achiziționarea unui contract futures care acoperă prețul produsului sau materiei prime. 

Să lum ca exemplu o companie care are nevoie de anumite stocuri de marfă, poate aplica această strategie, achiziționând un stoc mare, atunci când prețul acestuia este unul foarte bun. Prin această strategie el reduce riscurile de a plăti în plus atunci când prețul crește. 

Această strategie poate fi utilizată și în tranzacționata forex sau pe piața de capital.

Ce este Hedgingul Forex?

Hedgingul forex este o strategie utilizată de investitorii forex pentru a se proteja împotriva pierderilor potențiale sau a limita expunerea la riscuri în piața valutară. Aceasta strategie o poți realiza prin intermediul instrumentelor financiare, cum ar fi contractele pentru diferență (CFD) și opțiunile valutare.

În general, hedgingul forex poate fi un instrument eficient pentru a gestiona riscul în tranzacțiile forex, dar trebuie folosit cu atenție și utilizat doar de către investitorii cu experiență. 

Cum functioneaza hedging-ul?

Sursă: fisdom

Așa cum am zis, hedging-ul implică plasarea unei investiții suplimentare pentru a compensa potențiala pierdere dintr-o altă investiție făcută. Prin această strategie,  poți  limita pierderea potențială sau chiar obține un câștig, indiferent de direcția în care se mișcă piețele.

Există două modalități principale prin care poți face hedging: 

• prin utilizarea instrumentelor financiare, cum ar fi opțiunile sau contractele futures:
• prin diversificarea investițiilor.

Utilizarea instrumentelor financiare pentru hedging presupun achiziționarea unui instrument care se comportă invers față de investiția principală. 

Spre exemplu, dacă ai o investiție într-un anumit activ și preconizezi o potențială scădere a prețului acestuia, ce poți face este să cumpări o altă opțiune de vânzare pentru acel activ. 

Dacă prețul activului scade poți  vinde la un preț mai mare decât prețul actual, ceea ce îți va permite să obții un câștig. 

Diversificarea investițiilor este o altă modalitate de hedging. Și acest lucru este extrem de benefic pentru orice  investitor. 

Aceasta tehnică  implică investirea în diferite tipuri de active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, proprietăți imobiliare etc , astfel încât potențiala pierdere dintr-o investiție să fie compensată de câștigurile din alte investiții. 

Diversificarea poate fi efectuată atât la nivel intern, investind în diferite sectoare ale economiei, cât și la nivel internațional, investind în piețe din diferite țări.

Hedging poate fi o tactică utilă pentru investitorii care doresc să-și protejeze investițiile de fluctuațiile pieței. 

Exemple de hedging

Sursă foto:treasuryandrisk

Strategia de acoperire valutară este o modalitate de a evita riscul de piață și fluctuațiile valutare din investițiile tale.

În primul rând, trebuie să înțelegi că funcția de bază a acoperirii este de a reduce cantitatea de risc din portofoliul tău de investiții. Practic, atunci când faci o achiziție, cu siguranță îți dorești să acoperi acea achiziție împotriva eventualelor pierderi.

Scopul tehnicii de acoperire este de a evita fluctuațiile valutare, astfel încât profitul sau pierderea ta să fie redusă la minimum.

Există două metode de bază pentru implementarea unei strategii de acoperire valutară:

• să cumperi valută cu o rată a dobânzii mai mare și să o vinzi pentru a o converti în moneda dorită la un preț convenit;
• să cumperi o acțiune sau obligațiune, apoi să utilizezi o altă investiție pentru a compensa această pierdere de valoare dacă scade.

Un exemplu de hedging forex ar fi atunci când un investitor care deține o poziție lungă într-o monedă, cum ar fi euro, decide să cumpere simultan un contract pentru diferență (CFD) pe aceeași monedă pentru a se proteja împotriva oricărei scăderi a prețului acesteia. 

Dacă prețul euro scade, investitorul poate face profit din contractul CFD, compensând astfel pierderea din poziția lungă.

Să luăm un exemplu concret:

Un investitor cumpără 1.000 de euro la un curs valutar de 1,25 dolari pentru un euro. După câteva zile, cursul scade la 1,20 dolari pentru un euro, ceea ce înseamnă că investitorul ar putea suferi o pierdere dacă ar vinde euro la acest nou curs de schimb. 

Cu toate acestea, dacă investitorul s-a folosit de strategia de hedging, ar fi plasat o tranzacție simultană pentru a vinde 1.000 de euro la cursul de schimb de 1,25 dolari pentru un euro. Astfel, orice pierdere suferită din tranzacția originală de cumpărare a euro va fi contracarată de câștigul realizat din tranzacția de vânzare a euro.

De asemenea, hedgingul forex poate fi utilizat și pentru a gestiona expunerea la risc valutar a unei întreprinderi. 

Spre exemplu, dacă o întreprindere are datorii în moneda străină, aceasta poate lua o poziție scurtă pe acea monedă pentru a se proteja împotriva oricărei aprecieri a acesteia, care ar putea duce la creșterea costului datoriilor.

Hedging pe instrumente derivate vs instrumente CFD

Sursă foto:capital

Instrumentele derivate sunt contracte care derivă valoarea lor de la evoluția altor active, cum ar fi acțiunile, indicii bursieri, valute sau materii prime. 

Poți utiliza instrumente derivate pentru a-ți asigura un preț fix pentru un activ pe care îl deții, astfel încât să te protejezi de fluctuațiile de preț neprevăzute. 

De exemplu, dacă deții acțiuni într-o companie poți cumpăra un contract futures pe acele acțiuni pentru a te proteja de scăderea prețului acțiunilor pe viitor.

Contractele pentru diferență (CFD) sunt, de asemenea, instrumente derivate, dar ele îți oferă posibilitatea de a tranzacționa pe piață fără a deține în mod direct activele subiacente. 

Poți utiliza CFD-uri pentru a face speculații asupra evoluției prețului unui activ, fără a fi nevoit să cumperi în mod direct acest activ. De exemplu, poți tranzacționa un CFD pe acțiunile unei companii fără a deține în mod direct aceste acțiuni.

Unul dintre avantajele utilizării CFD-urilor în comparație cu instrumentele derivate tradiționale este că CFD-urile îți oferă un grad mai mare de flexibilitate. 

CFD-urile pot fi utilizate pentru a tranzacționa pe mai multe piețe, cum ar fi acțiunile, valutele sau materiile prime, în timp ce instrumentele derivate tradiționale sunt limitate la o singură piață. 

De asemenea, CFD-urile îți oferă posibilitatea de a tranzacționa atât pe piața în creștere, cât și pe cea în scădere, în timp ce instrumentele derivate tradiționale îți oferă posibilitatea de a tranzacționa doar pe o singură direcție a pieței.

Strategii de hedging pe piata Forex

Sursă foto: capitalfxsignals

Există două tipuri principale de strategii de hedging pe piața forex:

• hedging prin intermediul contractelor pentru diferență (CFD);
• hedging prin intermediul opțiunilor valutare; 

Hedging prin intermediul contractelor pentru diferență implică utilizarea unui contract între tine ca investitor și un broker. Acesta  stabilește diferența dintre prețul de intrare și de ieșire al tranzacției, fără ca tu să fii nevoit să cumperi sau să vânzi efectiv valuta respectivă. 

Hedging prin intermediul opțiunilor valutare implică cumpărarea unei opțiuni valutare, care îți oferă dreptul, dar nu și obligația, de a cumpăra sau de a vinde o anumită valută la un preț stabilit în avans. 

Acest tip de hedging îți oferă flexibilitatea de a decide dacă vrei să exerciți acea opțiune sau nu, în funcție de evoluția pieței.

Strategii de hedging pe piata de capital

Sursă foto: wikijob

Să presupunem că un investitor deține o poziție mare într-un anumit titlu, precum o acțiune sau o obligațiune. Dacă valoarea acestui titlu scade brusc, atunci investitorul ar putea suferi o pierdere semnificativă. În acest caz, investitorul poate utiliza strategia de hedging pentru a-și proteja poziția pe piața de capital.

Pentru a face acest lucru, investitorul ar cumpăra un contract de opțiune care are același termen de expirare ca și poziția de bază. Contractul de opțiune ar acoperi investitorul împotriva unei scăderi bruște a valorii titlului și ar limita pierderile pe care le-ar suferi în cazul în care valoarea titlului scade.

Să luăm un exemplu:

Dacă tu, ca investitor cumpări o acțiune la un preț de 100 de dolari, iar valoarea acesteia scade brusc la 50 de dolari, atunci ai putea suferi o pierdere de 50 de dolari. 

Dar dacă ai cumpărat un contract de opțiune care acoperă acțiunea la un preț de 95 de dolari, atunci ai putea să îți  vinzi  acțiunea la acest preț, ceea ce ar limita pierderea ta la doar 5 dolari.

Avantaje si dezavantaje de tranzactionare cu hedging

Sursă foto: knowbetterplanbetter

Hedgingul pe piața forex poate fi o tehnică eficientă pentru a reduce riscul și a-ți maximiza profiturile pe termen lung. Cu toate acestea, hedgingul nu este fără riscuri și poate fi o strategie complexă. 

Din acest motiv, este important să înțelegi foarte bine cum funcționează această tehnică și să vezi dacă este potrivită pentru stilul tău de tranzacționare și pentru obiectivele tale  financiare.

Înainte de a utiliza strategia de hedging forex, un prim pas important este să iei în considerare atât avantajele cât și dezavantajele acesteia și să te asiguri că ai toate informațiile și resursele necesare pentru a o implementa corect. 

De asemenea, trebuie să ții cont de regulile pieței valutare în care tranzacționezi și să te asiguri că nu încalci aceste reguli în timp ce folosești această strategie.

Unul dintre cele mai mari avantaje ale tranzacționării cu hedging forex este că îți permite să minimizezi  riscul de pierdere așa cum știm că se întâmplă în piețele volatile. 

Avantaje

Un alt avantaj important al tranzacționării cu hedging forex este că îți permite să profiți de diferite oportunități pe piețele valutare. 

De exemplu, dacă ai o poziție deschisă pe o pereche de valute care se apreciază în mod semnificativ, poți deschide o poziție contrară pentru a profita de acest trend. În acest fel, poți obține câștiguri suplimentare din tranzacțiile tale pe piețele valutare.

Dezavantaje

Totuși, tranzacționarea cu hedging forex poate avea și unele dezavantaje. 

Unul dintre cele mai mari dezavantaje este că strategia hedging poate să implice costuri suplimentare, cum ar fi comisioanele pentru achiziționarea instrumentelor financiare sau taxele pentru administrarea unui portofoliu diversificat.

De exemplu, dacă deschizi o poziție contrară pentru a proteja o poziție deschisă, poți  plăti costuri suplimentare pentru această operațiune. De asemenea, dacă deschizi o poziție contrară pentru a profita de un trend, poți plăti comisioane suplimentare pentru această tranzacție.

Un alt dezavantaj este că tranzacționarea cu hedging forex poate fi limitată de regulile pieței. De exemplu, unele piețe valutare interzic tranzacționarea cu hedging sau impun restricții asupra acestei strategii. Acest lucru poate face dificilă implementarea unor strategii de hedging eficiente pe anumite piețe valutare.

În concluzie, hedging este o tactică utilizată în investiții pentru a-ți reduce riscul asociat cu investițiile. Aceasta se poate face prin utilizarea instrumentelor financiare sau prin diversificarea investițiilor. 

Cu toate acestea, strategia hedging nu este fără riscuri și poate să implice anumite costuri suplimentare, astfel încât  trebuie să iei în considerare toate aceste aspecte înainte de a lua o decizie.