Sigur, se tot vorbește despre o recesiune din 2016 încoace. Lumea nu prea se mai lasă afectată de astfel de știri. Mergem nepăsători pe stradă și invocăm divinitatea la orice se întâmplă (așa a vrut Bunul). Ce-i drept nu sunt în control direct asupra unei posibile recesiuni, dar cu siguranță abordarea trebuie să fie diferită atunci când ea chiar se întâmplă.
Adică divinitatea ar trebui să joace rol de cel mult observator în timp ce eu țin piept perioadei grele. Semnele sunt aici, un curs introductiv despre economie ne poate ajuta să înțelegem că o recesiune este foarte probabilă.
În timp ce unii spun că economia trece doar printr-o perioadă de încetinire, iar alții spun că de ceva vreme economia nu mai are combustibil, noi trebuie să fim puțin atenți la principalele semne care pot da indicii: scăderi în producția industrială, cresterea şomajului, o scădere a interesului pentru creditele ipotecare sau scăderi ale exporturilor.
Pentru unii este doar o chestiune de comparație istorică. Spre exemplu, în ultimii 75 de ani, de fiecare dată când inflația a depășit 4% și șomajul a scăzut sub 5%, economia SUA a intrat într-o recesiune în doi ani. Astăzi, rata inflației din SUA se apropie de 9%, iar rata șomajului a scăzut la doar 3,6% în martie, ceea ce ne poate duce cu gândul la o recesiune la începutul anului următor.
Sunt multe comparații și asemănări care pot fi făcute între economie și sporturi însă cu siguranță când vorbim despre o recesiune, sportul cel mai potrivit pentru comparație, cred că este boxul: trebuie să avem o abordare defensivă, dar și cel puțin una ofensivă ca să ne putem simți cu adevărat pregătiți.
Așadar, să înceapă pregătirea/antrenamentul.
Primul sfat pe care îl vei primi din partea antrenorului va fi să ții ochii deschisi. SĂ NU TE PANICHEZI! Chiar și în situația în care o recesiune ar fi inevitabilă, nu poți anticipa cât de severă va fi.
Dar cu siguranță te antrenezi pentru ce e mai rău. Nu-i așa?
În primul rând să discutăm despre abordarea defensivă:
Deplasarea în ring - Fondul de urgență pentru început. Cât putem sta fără un venit lunar? Știm foarte bine că între 3 și 6 luni ar fi un început bun însă această sumă poate fi destul de mare dacă ne gândim la cheltuielile unei familii, ceea ce înseamnă că deja putem să fim proactivi și să mergem la următorul punct.
Garda ținută corect - Bugetul – Știu că nu funcționează, nimeni nu îl folosește. Ne scoate din zona de confort și chiar nu putem anticipa mereu cheltuielile. Dar asta nu înseamnă că renunțăm de tot la concept. Putem să controlăm aceste cheltuieli. Reduci o perioadă anumite facilități de care te poți lipsi, poți fi creativ în a le înlocui cu altele în perioada asta.
Distanța potrivită - Creditele – Dacă ai credit, poate unul ipotecar, poți verifica cu mai multe bănci dacă există dealuri mai bune pentru tine în perioada asta; poate poți profita de dobânzi mai bune în urma unor refinanțări. Încearcă să te folosești și tu de bancă, nu numai invers.
Acum ca am fost atenți la defensivă, avem o suma pusă de-o parte pe care ne putem baza, am redus din cheltuieli ceea ce înseamnă că putem să mărim și gradul de economisire, suntem pregătiți să trecem la ofensivă. Știm să ținem garda, nu închidem ochii, am învățat distanța potrivită de oponent, acum hai să încercăm să controlăm ringul.
Bineînțeles că ofensiva este formată din portofoliul tău investițional:
Ce instrumente financiare prosperă în acest tip de recesiune?
Ce clase de active se vor deprecia?
Istoria ce ne învață?
Ai studiat adversarul?
Ce fel de recesiune este aceasta?
Plan concret de achiziții succesive (DCA) pe instrumentele de interes. Cumpărăm la discount.
Criza trecută doar ai fost observator, ai văzut ce ai fi putut face dacă priveai piețele din interiorul lor. De data aceasta, te vei afla printre cei care pe timpuri dificile și incerte, în loc să se ascundă și să fie cât mai precauți, fiind pe modul de supraviețuire, tu vei riposta, vei fi agil și vei dori să prosperi pe timp de criză, nu doar să supraviețuiești.
Atenție la evenimente și știri. Graficele ne pot indica multe informații despre structura piețelor și a raportului de putere însă acestea se mișcă în funcție de evenimentele majore la nivel Mondial. FOARTE multe știri cu impact pot apărea în aceste vremuri, ceea ce înseamnă că și noi trebuie să fim la zi cu ele pentru a ne asigura că nu ne scapă prea multe.
Risk Management – Unelte de hedging. Cu alte cuvinte, să știi să lovești mai mult decât o simplă directă. În timp ce ai poziții de long la prețuri din ce în ce mai bune pe acțiuni, ETF-uri, obligațiuni sau depinde ce vânezi în perioada aceasta, te poți folosi de instrumente care îți permit să faci short-selling, sau ETF-uri care merg din start invers față de anumite clase de active, fonduri mutuale de hedging care nu doar că îți amortizează foarte mult riscul, însă atunci când se întorc piețele, îți pot produce randamente superioare.
Și nu în ultimul rând, niciodată nu am vazut un pugilist care după ce se termină runda, se întoarce în colțul lui unde este singur. De fiecare dată are cel puțin un antrenor principal și alti 2 antrenori pe lângă, pe diferite discipline. La fel și aici: nu trebuie să fii singur în colțul tău. Ai oameni care nu sunt la prima recesiune pe lângă tine. Nu ai? Caută și nu forța cu oamenii pe care îi ai doar pentru că ești confortabil. Caută grupuri sănătoase, un ecosistem care să te ajute să crești corect.
Cu toate aceste noțiuni aplicate și aplicabile poți să gestionezi o recesiune LIKE A PRO!!!
Știi strategia, ai gândit scenariile și posibilitățile, acum aștepți gongul de start.
Dacă nu vine, tu oricum ești pregătit.
Spor!
Editorial de Cristian Dulea
Director Adjunct Profit Point