Protejează-ți economiile, fă hedging!

Procesul de economisire ne ajută să acumulăm avere și să ne atingem obiectivele financiare. Dar economiile sunt eroate în timp dacă nu sunt puse să lucreze în favoarea noastră. Inflația este principalul factor care afectează puterea de cumpărare a banilor, ceea ce înseamnă că banii economisiți, dacă nu sunt investiți se devalorizează în timp. Inflația reprezintă creșterea generalizată a prețurilor și scăderea simultană a puterii de cumpărare a monedei naționale. De aceea cei care economisesc sunt încurajați să investească activ, să își asume riscuri pentru a-și conserva sau a-și crește valoarea capitalului. Economisirea fără investiții este ineficientă și demodată!

Una din cele mai utilizate metode de protecție a capitalului este operațiunea de hedging. Hedgingul poate fi folosit atât de companii cât și de persoanele fizice și este de două feluri: hedging valutar și hedging de portofoliu.

Hedgingul valutar este folosit atât de companiile importatoare cât și de cele exportatoare. Deprecierea monedei naţionale afectează negativ plăţile externe ale importatorilor, iar aprecierea acesteia influențează negativ încasările externe ale exportatorilor. Între momentul realizării unei tranzacţii și cel al plăţii efective, cursul de schimb valutar se poate schimba afectând profitabilitatea companiilor.

[callmeButton]

Hedgingul valutar presupune angajarea unei poziții pe piața futures opusă față de poziția deținută pe piața cash (spot) pentru a înlocui temporar o tranzacție care urmează să fie făcută pe piață cash (spot), ca protecție împotriva riscului ca prețul să aibă o evoluție nefavorabilă pe piața cash. Cei care fac hedging prin achiziționarea de contracte futures cu valoarea egală cu suma tranzacției valutare pe care doresc să o facă în viitor, se asigură practic de fixarea cursului de schimb la valoarea dorită. În schimbul acestei asigurări se va plăti o primă, care reprezintă valoarea contractelor futures.

Companiile implicate în mișcarea bunurilor și serviciilor peste granițele naționale sunt active pe piața valutară. Acestea au nevoie să schimbe valută și să se protejeze de oscilațiile ratei de schimb. Acest lucru este numit hedging asupra expunerii forex.

Pentru exportator riscul valutar apare în momentul în care valuta în care a încheiat contractul se devalorizează până la încasarea sumei. Pentru importator riscul valutar apare în momentul în care pentru aceeași marfă este nevoit să plătească o sumă mai mare datorită deprecierii valutei. Prin operațiunea de hedging valutar acest risc este acoperit și astfel are loc protecția împotriva instabilității valutei.

Piața valutară sau piața FOREX este cea mai dinamică piață financiară, ea fiind locul unde se tranzacționează valutele diferitelor țări. Pe această piață cotațiile valutelor oscilează permanent datorită multitudinilor de factori economici, politici, sociali și naturali, iar companiile se pot folosi de instrumentele financiare derivate de pe această piață pentru a-și proteja afacerile și investițiile.

[fbLink]

Hedgingul de portofoliu se adresează atât persoanelor fizice cât și celor juridice și este acțiunea de protejare a portofoliului împotriva unor evoluții nefavorabile ale activelor deținute. Hedgingul te poate proteja atunci când valoarea titlurilor imobiliare pe care le deții se depreciază, iar tu nu vrei să renunți la activele tale. În această situație poți înregistra profitul de pe piaţa la vedere vânzând cantitatea echivalentă de titluri pe piața futures cu o anumită scadenţă. În acest fel, în timpul perioadelor de corecţie a preţurilor, îţi conservi valoarea capitalului investit.

Hedgingul de portofoliu reprezintă deschiderea unei poziții de vânzare pe piața futures. Contractele futures, la fel ca acţiunile sau obligaţiunile, sunt instrumente financiare care prezintă particularități specifice. Principiul de bază al contractelor futures, la fel ca și în cazul celorlalte instrumente financiare, este să cumperi ieftin şi să vinzi scump. Unul dintre avantajele principale ale contractelor futures este că poţi vinde ceea ce nu ai şi cumpăra fără a avea toţi banii necesari achiziţionării mărfii. Printr-un contract futures, poţi achiziţiona sau vinde acţiuni, valute, indici bursieri sau chiar mărfuri.

Tranzacționarea la bursă a contractelor futures îți permite închiderea lor și înainte de scadență, la prețul din piață, eliminând inconveniente cum ar fi imobilizarea banilor pe o perioadă determinată de timp sau imposibilitatea de a profita de o evoluție bună a prețului activului suport survenită înainte de scadență.

Când vinzi titluri pe piaţa spot și închizi poziţiile de sens contrar deţinute pe piaţa futures, profitul realizat pe piața futures acoperă eventuala pierderea de pe piaţa spot. Vânzarea pe piaţa futures a cantităţii echivalente de titluri deţinute pe piaţa spot îți conservă valoarea capitalului investit.

Cei care fac hedging, sunt investitorii care au toleranță scăzută la risc și de aceea doresc să acopere riscurile la care se expun prin operațiunile de hedging. Prin operațiunile de hedging te protejezi împotriva riscului valutar, a corecţiilor de pe piaţa bursieră, dar și a volatilităţii preţului materiilor prime. Operațiunile de hedging au și un cost, reprezentat de plata unei prime sau a unei marje pentru achiziționarea contractelor futures.

Și tu poți face hedging! Și tu poți tranzacționa pe piața futures! Dacă vrei să afli mai multe despre oportunitățile piețelor financiare nu ezita să te înscrii la cursurile oferite de Profit Point!

Voting postare: 0

0 Commentarii:

Spune-ţi opinia


x

Abonare la Newsletter!


Vrei să fii un om bine informat?
Doar așa îți poți gestiona economiile corect.

Abonează-te la Educație!

Vă mulțumim!